阿刘有话说

前几天你去银行存10万，三年定期利率是3.0%，三年到期是9000元利息。今天你再去存10万三年，利率是2.85%，到期利息是8550元，相比之下少了450元。纵观这几年，定期利率一直在下降。老百姓的钱存银行，利息越来越少。国外发达国家有零利率、负利率，也许几年之后，我国利率也会下降到零利率、负利率。而早在20年就作为“对抗利率下行的利器”C位出道的增额终身寿又是否名副其实呢？今天我们就来聊一聊“低利率”时代，普通人能够采取什么措施来保全自己？

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【资料图】

什么是利率下行？

首先，利率是指某段时间内，借出的本金所能获得的利息收入的比例，而利率下行通俗来说就是相同本金的情况下所能得到的利息变少了。利率常常作为一种引导市场的工具，使其保持相对稳定的状态。比如说，当金融市场内滞留了较多的资金，消费者们将较多的钱进行储蓄而非消费，此时市场内的金融机构已经不愁借不到钱了，则会下调利率，用更少的利息就能借到充足的钱了。而在大众的角度，当利率下调到一定程度，人们的储蓄欲望就会减少转而进行消费，这也就把原本被“锁”在金融市场的资金释放进入消费市场，促进经济活跃发展。反之亦然。

原央行行长周小川早在2019年就曾表示：中国可以尽量避免快速地进入到负利率时代。这句话的潜在条件其实是中国的利率依然迈入了下行通道，只是下得快或慢的问题而已。我们作为个体对这一走向最直接的感受就是货币基金收益率的下滑，这是因为我们投资的标的物的收益大多是金融机构短期拆借资金所带来的利息收入。而如今机构不缺钱了，自然利息收入就会节节下滑。我们作为理财的人，一定希望在此时能有一种理财产品，能够锁定利率，保本稳健，这时增额终身寿或许不失为一个绝佳的选择。

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增额终身寿险

1 稳定增值——每年以3.5%复利。首先要说的就是增额终身寿相对传统而言最为特殊的核心特点，锁定长期固定收益，它能够保证长达几十年的收益。通常情况下，合同中会清晰标注约定的利率与年限，可以有效对抗保证期限内的利率下行。

为了更形象地说明这个特征，我们来算一笔账。假设目前利率是4%，那么投入300万本金，一年后就可以拿到12万的利息，同时300万本金也不会减少。而当利率是3%，如果还想拿到12万一年的利息，那么需要投入的本金数额就是400万。当利率是1%，本金所需就是1200万。所以我们锁定的利率不仅仅是一个数字，而是我们固有财富的增值能力，产生现金流的能力。

2 灵活支配——现金价值高。大部分朋友应该都知道，年金险是需要定时领取，在投保时就需要明确后续的领取时限等；而增额终身寿险则有很多将账户现金价值变现的方式，在急需用钱时，甚至可以提出八成保单的现金价值以解燃眉之急。投保人可以按需取用，随用随取，并且我们获取收益的唯一条件就是活着，真可谓是“躺着赚钱”。

除了上述两点特征之外，增额终身寿还具备诸如定向精确的财富传承；保单贷款，减保；免个税和遗产税的税务筹划；身故保障等核心的功能与价值，我就不一一赘述了。

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其他应对利率下行的办法

我们理财追求的核心大多就是围绕本金保障，收益率，流动性这三个方面，而市面上却没有一种产品可以做到三面兼顾。所有在适应低利率环境的情况下，最大程度达到最适合自身的资产配置将是我们抵抗利率下滑的一大坚固盾牌，保本的，增值的，保障的，流动的四个方面，四个方向，相信每个人都有不同的想法和配置，诸如投入一些比货币基金的风险等级高一些的资产来增厚收益，或是投资黄金等具有配置价值的产品等也是可以考虑的。

低利率的时代依然一步步走来，届时大部分的固收产品或是权益类资产都无法独善其身，我们还是应根据自身情况未雨绸缪。

胜手金句

适合的就是最好的。

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